Emitió dos bonos con valor conjunto de 3 mil 625 mdd a 10 y 40 años, cada uno de los cuales sustituye dos bonos con vencimientos más próximos, y usará ese dinero para el pago anticipado de dos bonos que vencen en 2022 e implican 75% de las amortizaciones previstas para ese año.
Redacción AN / ZR/17 de noviembre 2020 1:12 pm. La Secretaría de Hacienda informó ayer lunes el refinanciamiento de deuda por 6 mil 600 millones de dólares en mercados internacionales mediante la emisión de dos bonos que alargan el vencimiento de cuatro bonos previos y reducen en 75% las amortizaciones programadas para 2022.
Aprovechando las bajas tasas de interés prevalecientes en los mercados financieros internacionales, la dependencia emitió dos nuevos bonos, uno con vencimiento en 2031, que sustituye dos bonos previos que vencían en 2023 y 2030, y otro que vence en 2061 y sustituye dos bonos con vencimiento original en 2046 y 2050, con lo que mejora el perfil de vencimientos de la deuda externa.
El bono a 10 años es por 1 mil 825 millones de dólares, pagará un cupón de 2.659% mientras que el de 40 años es por 1 mil 800 millones, pagará un interés de 3.771%, en ambos casos los cupones más bajos logrados hasta ahora por el gobierno federal para deuda en dólares, indicó Hacienda.
Añadió que la transacción alcanzó en el mercado una demanda máxima de 16,000 millones de dólares, equivalente a 4.4 veces el monto colocado, y contó con la participación de más de 300 inversionistas institucionales a escala internacional.
Los inversionistas en poder de los bonos que vencían entre 2023 y 2030 pudieron intercambiar su posición por el nuevo bono a 10 años, mientras que los poseedores de los bonos que vencían entre 2046 y 2050 pudieron intercambiar su posición por el nuevo bono a 40 años, pero no todos ejercieron las opciones, aunque sí la gran mayoría, con lo que el valor de intercambio rondó los 3 mil millones de dólares.
El tercer componente de la transacción consistirá en utilizar 3 mil 625 millones de dólares recabados con los dos bonos emitidos para ejecutar la cláusula de vencimiento anticipado de dos bonos que vencen en 2022.
“Con esto, México reafirma su estrategia de acceder al financiamiento externo en condiciones que permitan reducir el costo de la deuda. Lo anterior sin recurrir en endeudamiento adicional”, señaló el Secretario de Hacienda, Arturo Herrera Gutiérrez, en su cuenta de Twitter.
La prima de riesgo mexicana ha evolucionado de favorablemente luego del notable estrés del primer semestre de 2020, derivado de la pandemia, señaló Grupo Financiero Banorte, e hizo mención de la confirmación de la calificación crediticia para México en BBB- con una perspectiva estable hecha por Fitch Ratings la semana pasada.
“La operación aprovechó una ventana oportuna en los mercados financieros globales para mejorar el perfil de vencimientos soberano”, indicaron los analistas del banco.
Añadieron que estos refinanciamientos aprovechan las condiciones globales de política monetaria ultralaxas lideradas por los bancos centrales de las principales economías del mundo, ofreciendo un atractivo ambiente de tasas de interés históricamente bajas.
Hacienda destacó que, por el monto refinanciado tanto de los bonos intercambiados por nuevos papeles de deuda de mayor plazo y la recompra anticipada de los dos bonos que vencen en 2022, la operación se convierte en el ejercicio de manejo de pasivos más grande en la historia del gobierno federal.
“Cabe precisar que esta operación se llevó a cabo sin incurrir en endeudamiento adicional al aprobado por el Congreso”, añadió la dependencia.
